To jedna z najważniejszych decyzji ostatnich miesięcy dla Grupy Azoty. Spółka podpisała przedwstępną umowę sprzedaży GA Polyolefins do Orlenu za ponad 1,1 mld zł.
31 marca Grupa Azoty zawarła z Orlen przedwstępną umowę sprzedaży 100 proc. akcji spółki GA Polyolefins. Wartość transakcji wynosi 1,183 mld zł, a jej realizacja ma nastąpić w formule cash-free, debt-free.
To oznacza, że Orlen przejmie pełną kontrolę nad spółką, która odpowiada za realizację projektu Polimery Police.
Do zawarcia umowy doszło po rozwiązaniu wielomiesięcznych sporów. Kluczowe znaczenie miała ugoda z Hyundai Engineering Co., dotychczasowym akcjonariuszem GA Polyolefins. Strony wycofały wzajemne pozwy złożone w międzynarodowym arbitrażu VIAC. Wcześniej rozwiązano także porozumienie pomiędzy wszystkimi akcjonariuszami spółki.
Dzięki temu możliwe było domknięcie negocjacji i podpisanie umowy sprzedaży.
Jak podkreśla prezes Grupy Azoty Marcin Celejewski, transakcja ma kluczowe znaczenie dla przyszłości koncernu.
– Rozwiązanie kwestii projektu Polimery Police to punkt zwrotny oraz zamknięcie jednego z najistotniejszych problemów inwestycyjnych i finansowych. Przekazując projekt partnerowi o silnych kompetencjach, uwalniamy organizację od części długu – wskazuje.
Zgodnie z umową Orlen nie tylko przejmie spółkę, ale również zapewni jej finansowanie. Chodzi m.in. o środki na wykonanie układu z wierzycielami oraz spłatę zobowiązań pozaukładowych.
Dodatkowo inwestor udzieli GA Polyolefins pożyczki na bieżącą działalność, co ma zagwarantować płynność finansową do czasu finalizacji całego procesu.
Umowa przewiduje także mechanizm tzw. earn-out, który umożliwi wybranym podmiotom – w tym Grupie Azoty Police – udział w ewentualnych przyszłych zyskach spółki.
Po sfinalizowaniu transakcji spółki z Grupy Azoty nadal będą współpracować z GA Polyolefins na zasadach rynkowych. Przychody mają pochodzić m.in. z dostaw mediów i usług oraz dzierżawy infrastruktury portowej.
Proces sprzedaży jest powiązany z postępowaniem układowym w GA Polyolefins, które trwa od 28 listopada 2025 roku. 27 marca wierzyciele poparli układ, a dzień później wniosek o jego zatwierdzenie trafił do sądu.
– Pozytywny wynik głosowania otwiera drogę do wejścia inwestora strategicznego i kończy skomplikowane negocjacje. Teraz kluczowe jest uprawomocnienie układu – podkreśla Małgorzata Królak, prezes GA Polyolefins.
Jak zaznacza, przyjęte rozwiązanie pozwala uniknąć upadłości spółki, a tym samym zapewnić stabilność gospodarczą regionu i ochronę miejsc pracy.
(Smol)
